Báo cáo Dòng tiền là gì?

Dòng tiền hoạt động phản ánh tiền từ hoạt động kinh doanh cốt lõi — thu nhập ròng điều chỉnh cho các mục non-cash (khấu hao) và thay đổi vốn lưu động (khoản phải thu, khoản phải trả, hàng tồn kho). Dòng tiền đầu tư bao gồm chi tiêu vốn và bán tài sản. Dòng tiền tài trợ bao gồm tiền vay và hoàn trả, tăng vốn cổ phần, và cổ tức. Dòng tiền tự do (FCF) = Dòng tiền hoạt động − Chi tiêu vốn — chỉ số quan trọng để định giá doanh nghiệp và đánh giá khả năng trả nợ hoặc tự tài trợ tăng trưởng. Công ty có thể có lãi (thu nhập ròng dương) nhưng dòng tiền âm nếu vốn lưu động tăng nhanh hơn thu nhập — phổ biến với doanh nghiệp đang tăng trưởng nhanh. Báo cáo dòng tiền đối chiếu sự khác biệt giữa thu nhập ròng được báo cáo và tiền mặt thực tế được tạo ra.

Báo cáo dòng tiền thường là báo cáo tài chính quan trọng nhất vì tiền mặt là thứ giữ cho doanh nghiệp sống, không phải lợi nhuận kế toán. Nhà đầu tư và người cho vay xem xét kỹ Dòng tiền Tự do để đánh giá sức khỏe và định giá. CFO bán thời gian hoặc cố vấn tài chính có thể xây dựng mô hình dòng tiền 13 tuần liên tục — công cụ hiệu quả nhất để ngăn ngừa khủng hoảng thanh khoản.