Escrito por — Cofundador, Expert Sapiens
Revisado marzo 2026
Impuestos
¿Qué es Regla de Venta Ficticia (Wash Sale)?
Definición
La regla de venta ficticia es una regulación del IRS que prohíbe una deducción fiscal sobre un valor vendido con pérdida si el contribuyente compra el mismo valor o uno «sustancialmente idéntico» dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta. Impide a los inversores cosechar pérdidas fiscales manteniendo su posición económica.
Bajo la Regla 26 USC §1091 del IRS, si vende un valor con pérdida y recompra el mismo valor o uno sustancialmente idéntico dentro del período de 61 días (30 días antes hasta 30 días después de la fecha de venta), la pérdida no se permite para fines fiscales. La pérdida no permitida no se pierde permanentemente: se agrega a la base de costo de las acciones recompradas, difiriendo la pérdida hasta que esas acciones finalmente se vendan. La regla de venta ficticia aplica a acciones, bonos, opciones, fondos mutuos y ETF. No aplica a los criptoactivos (a partir de 2024), aunque se ha propuesto legislación para cerrar esta laguna. Las estrategias de cosecha de pérdidas fiscales deben tener en cuenta cuidadosamente el calendario de ventas ficticias.
Por qué es importante
Activar inadvertidamente la regla de venta ficticia puede no permitir pérdidas fiscales con las que contaba para la reducción fiscal de fin de año. Un asesor fiscal puede ayudarle a implementar una estrategia de cosecha de pérdidas fiscales que maximice las pérdidas reconocidas respetando las reglas de ventas ficticias, incluyendo la identificación de valores sustitutos similares pero no idénticos.