Verfasst von James Chae — Mitgründer, Expert Sapiens
Geprüft Juni 2026
Steuern
Was ist Kapitalverlust (Capital Loss)?
Definition
Ein Kapitalverlust entsteht, wenn ein Kapitalvermögenswert (Aktie, Immobilie, Krypto, Unternehmensbeteiligung) für weniger als die Anschaffungskosten verkauft wird. Kapitalverluste können Kapitalgewinne Dollar für Dollar ausgleichen und, wenn Verluste die Gewinne übersteigen, bis zu 3.000 Dollar gewöhnliches Einkommen pro Jahr mindern.
Kapitalverluste werden als kurzfristig (Vermögenswert ein Jahr oder weniger gehalten) oder langfristig (mehr als ein Jahr gehalten) klassifiziert. Kurzfristige Verluste gleichen zunächst kurzfristige Gewinne aus; langfristige Verluste gleichen zunächst langfristige Gewinne aus. Überschüsse werden kreuzweise verrechnet. Übersteigen die gesamten Kapitalverluste die Kapitalgewinne, können bis zu 3.000 Dollar des Nettoverlusts jährlich gegen ordentliches Einkommen abgezogen werden. Verbleibende Verluste werden unbegrenzt auf künftige Steuerjahre vorgetragen. Die Wash-Sale-Regel verhindert den Rückkauf desselben Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen, um den Verlustabzug aufrechtzuerhalten. Die korrekte Berechnung der Anschaffungskosten — insbesondere bei Vermögenswerten mit mehreren Kauflosen, reinvestierten Dividenden oder Aktiensplits — erfordert sorgfältige Aufzeichnungen.
Warum es wichtig ist
Strategische Verlustabschöpfung kann die Steuerlast in Jahren mit hohen Gewinnen erheblich senken — erfordert aber sorgfältige Planung mit Blick auf Wash-Sale-Regeln, Haltedauern und Verlustvortrag-Optimierung. Ein Steuerberater kann die steuerlichen Auswirkungen von Wertpapierverkäufen modellieren und eine auf Ihre Anlageziele ausgerichtete Strategie entwickeln.