Verfasst von James Chae — Mitgründer, Expert Sapiens
Plattform-Expertise: Finanzberatung & -consulting · Geprüft März 2026
Einstellungsratgeber
Den richtigen Finanzexperten einzustellen, kann den Unterschied ausmachen zwischen einem Unternehmen, das mit klarer Sicht wächst, und einem, das im Dunkeln tappt. Ob Sie einen Fractional CFO, ein investorenfähiges Finanzmodell oder jemanden brauchen, der Ihnen Ihre Zahlen wirklich verständlich macht — dieser Leitfaden begleitet Sie bei der Suche.
The official licensing and professional body for Certified Public Accountants in the US.
Check whether a financial planner holds a valid Certified Financial Planner designation.
Search public company filings to review financial statements and SEC disclosures.
Verwenden Sie diese in einem Erstgespräch oder einer ersten Sitzung, um schnell Eignung und Expertise einzuschätzen.
1.Haben Sie mit Unternehmen in derselben Phase und Branche wie meinem gearbeitet?
Warum es wichtig ist: Der Finanzbedarf variiert je nach Unternehmensphase enorm. Ein CFO, der ein Unternehmen mit 100 Millionen Euro Umsatz geführt hat, weiß nicht unbedingt, wie man einen ersten Kontenplan erstellt oder ein Seed-Phase-Modell aufbaut.
2.Können Sie mir ein Finanzmodell zeigen, das Sie von Grund auf erstellt haben?
Warum es wichtig ist: Jeder kann behaupten, Finanzmodellierung zu beherrschen. Wenn Sie jemanden bitten, ein reales Modell Schritt für Schritt zu erklären, offenbart sich die Tiefe, der Ansatz und wie klar Annahmen vermittelt werden können.
3.Wie würden Sie die Cashflow-Prognose für ein Unternehmen wie meines angehen?
Warum es wichtig ist: Hier scheitern die Finanzen in der Frühphase am häufigsten. Sie brauchen jemanden, der Bottom-up-Modelle auf Basis realer Annahmen erstellt, nicht Top-down-Schätzungen.
4.Welche Erfahrung haben Sie mit der Vorbereitung auf Finanzierungsrunden?
Warum es wichtig ist: Wenn Sie eine Finanzierungsrunde planen, brauchen Sie jemanden, der wirklich versteht, worauf Investoren achten — nicht nur technisch korrekte Zahlen, sondern auch eine investorentaugliche Darstellung und Szenarienplanung.
5.Wie halten Sie sich über Änderungen bei Rechnungslegungsstandards oder Steuerrecht auf dem Laufenden?
Warum es wichtig ist: Finanz- und Steuervorschriften ändern sich ständig. Sie brauchen einen Berater, der Änderungen proaktiv verfolgt, nicht einen, der davon überrascht wird.
Sitzungen beginnen typischerweise mit einer eingehenden Analyse Ihrer aktuellen finanziellen Situation — Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung, Ihrer Liquiditätslage, Ihrer Burn Rate und Ihrer Ziele. Der Finanzexperte wird dann Lücken identifizieren, Szenarien modellieren und Ihnen einen klaren Aktionsplan vorstellen. Erwarten Sie direkte, zahlenbasierte Beratung, keine allgemeinen Ratschläge.
If your need is more specific than a general consultant, one of these related professional roles may be a closer fit.
Financial planning consultants
Retirement planning, investment strategy, tax efficiency, and wealth management aligned with your goals.
Tax planning consultants
Strategic tax planning to legally reduce liability across the year and across major financial events.
Corporate lawyers
M&A, shareholder agreements, board governance, and commercial contracts for finance-side decisions.
Executive coaches
Leadership development for CFOs and senior finance leaders managing teams and high-stakes decisions.
Teilzeit-CFO (Fractional CFO)
Ein Teilzeit-CFO ist eine erfahrene Finanzführungskraft, die in Teilzeit für mehrere Unternehmen arbeitet und CFO-Strategie und -Führung zu einem Bruchteil der Kosten einer Vollzeitanstellung bietet.
Verbrennungsrate (Burn Rate)
Die Burn Rate misst die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen seine Barreserven aufbraucht, bevor es einen positiven Cashflow erreicht — typischerweise monatlich gemessen. Sie ist eine der wichtigsten Kennzahlen für jedes Startup.
Finanzmodellierung (Financial Modeling)
Finanzmodellierung ist der Prozess, die finanzielle Situation eines Unternehmens in einer strukturierten, quantitativen Form darzustellen — in der Regel in Tabellenkalkulationen — um die zukünftige Leistung zu prognostizieren und wichtige Entscheidungen zu unterstützen.
EBITDA
EBITDA steht für Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte). Es ist ein weit verbreitetes Maß für die operative Ertragskraft eines Unternehmens, das die Effekte von Finanzierungsstrukturen, Steuerumgebungen und nicht zahlungswirksamen Buchungsposten herausrechnet.
Betriebskapital (Working Capital)
Das Betriebskapital ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen (Kasse, Forderungen, Vorräte) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten aus Lieferungen, kurzfristige Schulden). Es zeigt, ob ein Unternehmen über genügend kurzfristige Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen und den laufenden Betrieb zu finanzieren.
Betrieblicher Hebel (Operating Leverage)
Der betriebliche Hebel misst den Anteil der Fixkosten an der Kostenstruktur eines Unternehmens. Ein hoher betrieblicher Hebel bedeutet, dass ein Großteil der Kosten fix ist — Umsatzsteigerungen schlagen sich überproportional stark im Gewinn nieder, Umsatzrückgänge wirken aber ebenso verstärkend.
Kapitalbeteiligung (Equity Compensation)
Kapitalbeteiligung ist eine nicht-monetäre Vergütungsform für Mitarbeiter oder Auftragnehmer, die ihnen eine Beteiligung am Unternehmen gewährt — typischerweise als Aktienoptionen, Restricted Stock Units (RSUs) oder direkte Aktienanteile. Sie richtet die Mitarbeiteranreize auf die Wertschöpfung des Unternehmens aus.
409A-Bewertung
Eine 409A-Bewertung ist eine unabhängige Beurteilung des Verkehrswerts (Fair Market Value) der Stammaktien eines nicht börsennotierten Unternehmens. Sie ist IRS-Pflicht, bevor Aktienoptionen ausgegeben werden dürfen, und legt den Ausübungspreis fest, um erhebliche Steuerstrafen zu vermeiden.
Verfasst von James Chae — Mitgründer, Expert Sapiens
Plattform-Expertise: Finanzberatung & -consulting · Geprüft März 2026