Что такое Оборотный капитал?

Оборотный капитал = Текущие активы − Текущие обязательства. Положительный оборотный капитал означает, что компания способна выполнять краткосрочные обязательства и обладает ликвидностью для операций. Отрицательный оборотный капитал — предупредительный сигнал, если только бизнес-модель структурно не генерирует его (как некоторые ретейлеры, собирающие наличные до оплаты поставщикам). Ключевые составляющие включают дебиторскую задолженность, запасы, кредиторскую задолженность и краткосрочный долг. Коэффициент текущей ликвидности (Текущие активы ÷ Текущие обязательства) — стандартный показатель ликвидности: значение выше 1,0 означает положительный оборотный капитал. Управление оборотным капиталом предполагает оптимизацию цикла конвертации денежных средств: ускорение сбора дебиторской задолженности, эффективное управление запасами и согласование выгодных условий оплаты с поставщиками.

Многие прибыльные компании терпят крах из-за нехватки оборотного капитала — они технически зарабатывают деньги, но не могут оплачивать счета. Финансовый советник или частичный CFO поможет смоделировать цикл оборотного капитала, выявить узкие места в денежных потоках и структурировать операции и финансирование для поддержания достаточной ликвидности.