Что такое Отчёт о движении денежных средств?

Операционный денежный поток отражает денежные средства от основной деятельности — чистую прибыль с поправкой на неденежные статьи (износ, амортизация) и изменения в оборотном капитале (дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы). Инвестиционный поток охватывает капитальные затраты и продажу активов. Финансовый поток включает поступления и выплаты по долгу, привлечение акционерного капитала и дивиденды. Свободный денежный поток (FCF) = Операционный денежный поток − Капитальные затраты — критический показатель для оценки бизнеса и способности обслуживать долг или финансировать рост. Компания может быть прибыльной (положительная чистая прибыль) при отрицательном денежном потоке, если оборотный капитал растёт быстрее прибыли.

Отчёт о движении денежных средств нередко является важнейшим финансовым отчётом, поскольку именно денежные средства поддерживают жизнеспособность бизнеса, а не бухгалтерская прибыль. Инвесторы и кредиторы тщательно изучают свободный денежный поток для оценки стоимости и состояния бизнеса. Частичный CFO или финансовый советник построит скользящую 13-недельную модель денежных потоков — наиболее эффективный инструмент предотвращения кризисов ликвидности.