¿Qué es Estado de Flujos de Efectivo?

El flujo de caja operativo refleja el efectivo de las operaciones comerciales centrales: utilidad neta ajustada por elementos no monetarios (depreciación, amortización) y cambios en el capital de trabajo (cuentas por cobrar, por pagar, inventario). El flujo de caja de inversión cubre las inversiones de capital y las ventas de activos. El flujo de caja de financiamiento incluye los ingresos y reembolsos de deuda, las captaciones de capital y los dividendos. El Flujo de Caja Libre (FCF) = Flujo de Caja Operativo − Inversiones de Capital, una métrica crítica para valorar negocios y evaluar la capacidad de servir la deuda o autofinanciar el crecimiento. Una empresa puede ser rentable (utilidad neta positiva) pero con flujo de caja negativo si el capital de trabajo crece más rápido que las ganancias.

El estado de flujos de efectivo es a menudo el estado financiero más importante porque el efectivo es lo que mantiene vivo a un negocio, no las ganancias contables. Los inversores y prestamistas examinan el Flujo de Caja Libre para evaluar la salud y la valoración. Un CFO fraccional o asesor financiero puede construir un modelo de flujo de caja de 13 semanas continuas, la herramienta más eficaz para prevenir crisis de liquidez.