ما هو رأس المال العامل؟

رأس المال العامل الإيجابي يعني أن الشركة تمتلك أصولاً كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. رأس المال العامل السلبي يعني أن الالتزامات الجارية تتجاوز الأصول المتداولة — وهو علامة تحذيرية في معظم الأعمال (وإن كان طبيعياً في بعض نماذج الأعمال كالبيع بالتجزئة التي تحصل الدفع مقدَّماً من العملاء). إدارة رأس المال العامل تعني تحسين: دورة تحصيل المستحقات، وشروط الدفع للموردين، ومستويات المخزون. الأعمال ذات دورة رأس المال العامل السلبية (تحصل الدفع قبل دفع مورديها) لديها ميزة تدفق نقدي جوهرية.

كثير من الشركات المربحة تواجه أزمات نقدية بسبب سوء إدارة رأس المال العامل — تتأخر في تحصيل المستحقات بينما تُسدّد فواتير المورّدين مبكراً. يمكن لمستشار مالي أو CFO جزئي تحليل دورة تحويل النقد وتحديد فرص تحسين إدارة رأس المال العامل.