ما هو البيع الوهمي (Wash Sale)؟

وضعت IRS قاعدة البيع الوهمي لمنع المستثمرين من بيع ورقة مالية بخسارة وإعادة شرائها فوراً لغرض تحقيق خسارة ضريبية. تنطبق القاعدة في نافذة 61 يوماً: 30 يوماً قبل البيع وإلى 30 يوماً بعده. إذا بعت بخسارة ثم اشتريت الورقة المالية ذاتها خلال 30 يوماً، تُرحَّل الخسارة وتُضاف إلى أساس تكلفة الأسهم الجديدة بدلاً من خصمها في السنة الحالية. تُطبَّق على الأسهم والسندات وخيارات الشراء وبعض الصناديق المشتركة — لكن ليس عموماً على ETF أو الأسهم في قطاعات مختلفة.

تحصيد الخسارة الضريبية استراتيجية مشروعة لتقليل الضرائب — لكن انتهاك قاعدة البيع الوهمي يُؤخّر الخصم ويُعقّد حساب أساس التكلفة. يمكن لمستشار ضريبي الإشراف على استراتيجية تحصيد الخسائر مع تجنب انتهاكات البيع الوهمي.